被中介盯上的消费贷与股民

  大涨，又到了见证历史的时刻！10月8日，A股迎来了国庆长假之后的首个交易日，延续节前上涨行情，早间开盘三大股指表现惊艳，上证指数直接飙涨至3674.4点，让市场直呼见证历史。股市狂欢之下，部分投资者开始蠢蠢欲动，希望套取银行低息消费贷入市，撬动杠杆，一些贷款中介也趁机抓住风口，怂恿投资者借钱“入市”。但对于投资者来说，这样的“危险游戏”背后潜藏着巨大风险。

  “开盘后仅20分钟沪深两市成交额突破1万亿元”“开盘近千股涨停”“多家券商交易软件崩溃宕机”……10月8日，A股大涨如期而至。“今天，你加仓了吗？”成为股民之间闲谈的热词，A股“大牛”行情启动信号，激发了投资热情，不少股民选择跑步进场。

  杨杨(化名)一直对股票有兴趣，但从未真正涉足。这次股市的大涨似乎是一个信号，在国庆节前杨杨就开始浏览各种财经论坛、加入投资者交流群，了解市场行情，不过作为一名新手投资者，他准备的资金并不多。

  “有很多人讨论能够最终靠借用低息消费贷来增加投资资本，以获得更大的收益”，这让杨杨心动不已，毕竟，若能够把握住这波行情，就可以迅速积累财富。

  2023年至今，消费贷便开启了一波“内卷”行情，从“3”字头迈进“2”字头，利率一降再降，降息之余，各家银行围绕消费贷展开花式营销，发放优惠券、红包，拼团贷款，“价格战”打得也是愈演愈烈，在社会化媒体上，也有不少投资者将目光瞄向了低息消费贷产品，表达了想要套用消费贷炒股的诉求。“消费贷靠谱吗？如果转入股市会不会被发现？”“申请消费贷入股市会被追回吗？”一些投资者急切询问借钱入场的方法，也有一些网上的朋友表示已经成功申请消费贷投入股市。

  根据正规的申请流程，消费贷贷款用途主要覆盖于家装建材、旅游消费、综合消费、教育留学、健康医疗、大额消费品等种类，在申请贷款时银行通常都会明示，不得用于买房、投资、炒股等领域。

  谈及当前部分投资者意图使用消费贷资金炒股的现象，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，主要是近一段时间国内股市快速上涨，挣钱效应明显，吸引了部分投资者，其中不排除少数投资者违规挪用消费贷及加杠杆入市。这样的操作轻易造成资产泡沫，同时，对于加杠杆入市的投资者，如果出现市场波动，可能放大投资损失，引发个人财务风险。

  股市热度攀升，一些贷款中介利用股民急于入市的心理，打出“牛市重仓”“贷款入市”的口号，怂恿投资者支取消费贷炒股。

  “近期股票大幅度增长，有没有加仓啊？缺资金找我啊”，10月8日早晨，贷款中介张伟(化名)用统一话术，通过社会化媒体和电话营销来寻找潜在客户，他最近发现了一个新的目标群体，就是那些对股市充满热情但手头资金有限的投资者。

  在话术中，张伟无一例外都提到了“消费贷利率非常低，只需要简单的手续就能够迅速获得资金，可通过这笔钱把握住股市大涨的难得机会”。

  北京商报记者发现，不少贷款中介当前营销的话术都转为“使用消费贷资金入市”，一位贷款中介称，“2024年消费贷营销力度比往年更大，利率最低能做到2.4%，如果客户是‘白名单’客户，利率还能再降，最高可贷50万元”。

  “可以申请一笔消费贷入市”，另一位中介也给出了同样的说法，操作流程和此前类似，先从银行申请贷款产品，然后再进行取现、分散转账操作，利率最低能做到2.3%。

  从贷款中介口中，本该用于消费的信贷资金可以随意腾挪用来“炒股”，当北京商报记者提到是否违规时，多位贷款中介称，“只要资金倒手几笔就可以，银行查不到”。

  为了印证贷款中介这一说法，北京商报记者向多家银行进行了咨询，一位股份制银行个贷中心人士介绍称，消费贷、经营贷违规流入房市、股市一直是监管关注的重点，前些年银行的风控系统较弱或业务部门出于规模考核导致存在侥幸心理，对此类行为甄别力度不够，也有不少银行因此被罚。在此之后，各家银行均对风控系统来进行了升级，尤其是对大笔资金流向进行追踪，一经发现资金入市，将对借款人进行抽贷。

  另一位银行人士称，银行会对借款人的账户进行按时进行检查，通过一系列分析交易记录来识别异常的资金流动模式。如果有大量资金转入与股票账户或其他投资平台相关的账户，会引起银行关注。不同银行之间有时也会互相分享黑名单信息或疑似欺诈案例，共同提高整个行业的风险管理水平。

  针对当前部分投资者希望套取消费贷投资股市的“苗头”，监管部门已经加以警惕。10月8日，据金融时报报道，金融管理部门已对银行进行了窗口指导，要求金融机构格外的重视投资的人适当性管理和投资者保护，强化内控和合规管理，严控加杠杆。银行信贷资金严禁违规进入股市，这是银行一定要坚持的金融监督管理红线。

  博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，低息消费贷款进入股市其实就是加杠杆的行为，一旦市场出现波动，亏损会因杠杆效应被放大，损失会远超使用自有资金的情况。对金融市场，明显会造成资金错配，放大资产泡沫，风险也有一定可能会蔓延至金融机构，导致银行的不良贷款增加，资产质量下降。

  严打消费贷资金入市需要多方合力，王蓬博强调，对银行而言，应做好贷款用途核实，建立完整的贷后资金监控体系，通过银行账户流水、交易凭证等方式，对贷款资金的流向进行跟踪和监测。一经发现资金流向异常，如资金流入房地产市场、股市等禁止性领域，要及时做出详细的调查和处理。从监管层面做好日常和专项检查，提高检查力度。

  在周茂华看来，消费信用贷违规流入股市违背消费贷产品设计初衷，对个人财务风险、银行信用风险、长期资金市场健康发展等方面均不利。“接下来需要强化监管职责，提升违规成本”，周茂华进一步指出，银行要建立科学合理的考核机制，强化信贷风险管理，优化业务流程，压实各环节责任，提升客户画像、筛选能力；同时，投资的人要对市场风险保持敬畏，合理规划资产配置。